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　　受行业角逐加剧的影响，2023年公司封装产物价钱大幅消浸;同时因为公司领域延续增加，折旧用度同比扩充，导致公司2023年度归母净利润较上年同期大幅下滑。跟着2023年下半年半导体行业景心胸回暖，封测行业稼动率滥觞提拔，中邦台湾中心封测厂商，囊括日月光、矽品、力成月度营收同比降幅均改革，涌现出行业景心胸回升趋向。公司举动邦内领先封测厂，络续胀动2.5DInterposer、UHDFO、FOPLP等优秀封装技巧研发，希望进一步开荒滋长空间。股权胀舞绑定焦点骨干，牢固功绩拉长预期。

　　公司2024年1月9日揭橥布告，向胀舞对象定向发行A股一般股股票，初次授予人数2728人，授予数目2.31亿份，占公司总股本7.22%;行权价钱7.26元/份，初次授予股票期权日期为2024年1月9日。胀舞策动授予股票期权观察年度为2024年-2026年，以公司2020年-2022年营收均匀值为功绩基数，对应每年营收目的拉长率永诀为12%华体会体育、20%、30%。此次股权胀舞满盈调动焦点职员主动性，彰显公司对改日功绩决心。

　　受行业周期性摇动带来的下逛订单需求节减影响，咱们小幅下调公司剩余预测，估计2023年/2024年/2025年归母净利润为2.57亿元/9.53亿元/13.59亿元(前值为8.20/10.98/15.73亿元)，估计2023年/2024年/2025年EPS为0.08元/0.3元/0.42元(前值为0.26元/0.34元/0.49元)。跟着行业周期逐渐苏醒，咱们看好公司订单预期修复，功绩希望逐季改革，保卫“买入”评级。